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Jul 16, 2023

베인, 자산 단위 매각을 위해 자문단 활용

The Deal에 따르면 일본 Hitachi Metals Ltd.를 8,170억 엔(58억 4,000만 달러)에 인수한 지 1년도 채 되지 않아 Bain Capital LLC가 이미 플랫폼 정리 작업에 열중하고 있는 것으로 나타났습니다. 그만큼

The Deal에 따르면 일본 Hitachi Metals Ltd.를 8,170억 엔(58억 4,000만 달러)에 인수한 지 1년도 채 되지 않아 Bain Capital LLC가 이미 플랫폼 정리 작업에 열중하고 있는 것으로 나타났습니다.

이 논의에 정통한 세 명의 소식통은 사모펀드 및 신용 대기업이 현재 Proterial Ltd.로 알려진 Hitachi Metals의 미국 자회사 중 하나를 분할할 계획이라고 말했습니다. 경매는 아직 시작되지 않았으며 정보 수집 및 준비 단계에 있다고 소식통은 말했습니다.

베인은 스테인레스 스틸 튜빙과 주철 파이프 피팅을 만드는 프로테리얼(Proterial) 사업부의 경매 과정을 운영하기 위해 키방크 캐피탈 마켓(KeyBanc Capital Markets)을 고용했다고 워드 매뉴팩처링 LLC(Ward Manufacturing LLC)가 소식통 중 2명에게 말했다. 펜실베니아주 블로스버그에 본사를 둔 이 사업은 추정 출처 중 하나인 Ebitda에서 약 3,500만 달러를 창출하며 지난 몇 년 동안 크게 성장하지 않았다고 덧붙였습니다.

하지만 Ward는 꾸준한 수익을 유지해 왔지만, 최근 급속한 원자재 비용 인플레이션 기간 동안 회사가 가격 인상을 고객에게 효과적으로 전할 수 있었기 때문에 부분적으로는 가능했다고 소식통은 설명했습니다.

Hitachi는 1990년에 Ward를 인수했고, 2006년에는 Wisconsin Nipple & Fitting Corp.를 인수하여 용접, 이음매 없는 황동 및 스테인리스강 파이프 니플 분야로 사업을 확장했습니다.

Ward는 최근 몇 년 동안 더 큰 Proterial 기업 그룹의 일부로서 투자가 부족한 것으로 보이며, 이로 인해 온 쇼어링 물결이 몰아치는 가운데 비즈니스를 성장시키기 위해 더 많은 자원을 가진 경쟁사 또는 재정 후원자에게 매각하기로 결정했습니다. The Deal의 소식통은 최근 북미 제조 사업에 대한 관심이 높아졌다고 추측했습니다.

베인은 최종적으로 Hitachi Metals에 75억 달러에 달하는 금액을 지불한 컨소시엄을 주도한 후 미국을 포함하여 Proterial 포트폴리오 내에서 추가 자산 페어링을 수행할 것으로 예상된다고 소식통은 덧붙였습니다. Hitachi Metals America는 수십 년 간의 확장을 통해 최소 12개 이상의 미국 자회사를 축적했습니다.

베인과 파트너들은 2021년 4월 일본 대기업 히타치(Hitachi Ltd.)가 보유한 히타치 금속 지분 53%와 소액주주 지분 47%를 매입하기로 합의했습니다.

중국 규제 당국은 9월까지 거래를 보류한 것으로 알려졌으며, 이후 베인은 10월에 거래를 종료했다고 발표했습니다.

베인은 논평을 거부했다. KeyBanc 관계자는 Ward 판매 프로세스에 대한 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

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